前不久，谷歌人工智能團(tuán)隊(duì)DeepMind宣布，新版AlphaGo——Alphago Zero可以只在了解比賽規(guī)則且沒有人類指導(dǎo)的情況下自我學(xué)習(xí)。換句話說，人工智能已經(jīng)從基礎(chǔ)的“算法編程”升級(jí)到了“完全自我學(xué)習(xí)”。

 
這股科技新風(fēng)吹向各個(gè)領(lǐng)域各個(gè)行業(yè)，資本市場(chǎng)也不例外。當(dāng)這個(gè)新聞出現(xiàn)的那一刻起，做期貨的人應(yīng)該都想過一個(gè)問題，如果有一天AlphaGo不下圍棋而是去做了期貨，那么市場(chǎng)將會(huì)變成什么樣？

互聯(lián)網(wǎng)+衍生出的大數(shù)據(jù)交易藝術(shù)

“社會(huì)發(fā)展是一個(gè)不斷螺旋上升的過程。”南華期貨總經(jīng)理羅旭峰認(rèn)為，前幾年提出的互聯(lián)網(wǎng)+是一個(gè)基礎(chǔ)建設(shè)，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的普及帶來了軟硬件的升級(jí)，為信息產(chǎn)業(yè)孕育和發(fā)展提供了必備的基礎(chǔ)條件。”

在這個(gè)基礎(chǔ)上，在“互聯(lián)網(wǎng)+”之后出現(xiàn)了“大數(shù)據(jù)+”是歷史的必然、因果的必然，“大數(shù)據(jù)+”對(duì)垂直行業(yè)的滲透只是時(shí)間問題。

期貨交易是一門藝術(shù)，任何能夠引起投資者關(guān)注的新聞或經(jīng)濟(jì)政策的改變都有可能影響短期市場(chǎng)價(jià)格。在無法下定判斷的時(shí)候，如果有一種方法和手段，可以幫助我們消除不確定性，而且對(duì)交易結(jié)果產(chǎn)生正確影響，那么更多的機(jī)構(gòu)和投資者就會(huì)使用這樣的方法和手段去展開交易。

這個(gè)道理很簡(jiǎn)單，就像AlphaGo一樣：為什么這個(gè) 棋子應(yīng)該下在這里？沒有那么多因果關(guān)系，只有大量的數(shù)據(jù)演算 ，結(jié)果是，下在這個(gè)位置的勝率最高。

“如今重要的是，如何在大數(shù)據(jù)+的挑戰(zhàn)下力爭(zhēng)上游，迎接新的狂風(fēng)暴雨。”羅旭峰表示，擁抱大數(shù)據(jù)是打開新的市場(chǎng)格局的戰(zhàn)略舉措，南華期貨的戰(zhàn)略級(jí)項(xiàng)目“南華云”應(yīng)運(yùn)而生。

人工智能是否能取代大腦進(jìn)行交易？

自人工智能一詞出現(xiàn)以來，AI還是IA的爭(zhēng)論就沒有停止過。

肉眼可見的改變是，過去一些需要人力的重復(fù)機(jī)械勞動(dòng)完全有可能被人工智能代替。但隨著人工智能的深度發(fā)展，人工智能還可能會(huì)取代一些復(fù)雜的、有一定創(chuàng)造性的工作。

南華期貨總經(jīng)理羅旭峰指出，每天的期貨市場(chǎng)都會(huì)產(chǎn)生大量的數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)單靠人腦是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，而此時(shí)先進(jìn)算法和計(jì)算機(jī)來規(guī)模化處理這些數(shù)據(jù)，使過去無法實(shí)現(xiàn)的投資策略得以實(shí)現(xiàn)。“甚至隨著對(duì)一些主觀交易策略的深入理解，也能通過人工智能慢慢將其程序化地表達(dá)出來。”羅旭峰強(qiáng)調(diào)。

設(shè)想一下，你的每一個(gè)交易動(dòng)作、每一筆交易數(shù)量都被機(jī)器抓取進(jìn)入云端，在海量的交易數(shù)據(jù)庫、云計(jì)算以及更優(yōu)化的模型分析系統(tǒng)下，人工智能在極短時(shí)間內(nèi)給出交易方向的建議，你會(huì)如何選擇？

聽起來充滿誘惑力，但別忘了，交易的藝術(shù)性在于所有的價(jià)格趨勢(shì)都有一個(gè)共同的特點(diǎn)，那就是他們都反應(yīng)了市場(chǎng)參與者的心理趨勢(shì)。市場(chǎng)參與者們是“人”而不是機(jī)器，哪怕策略天衣無縫，選擇權(quán)仍然在交易者的手里，那么不可避免的會(huì)摻雜期待、樂觀、恐懼甚至貪婪。

失去了“人的參與”， 曲線或許就會(huì)失去了它原來的魅力。

人工智能對(duì)金融技術(shù)革命將會(huì)走向何方？

擁抱互聯(lián)網(wǎng)、擁抱人工智能、擁抱國際化

在可預(yù)見的未來，提供完備的交易系統(tǒng)與建立完善的數(shù)據(jù)庫并且與互聯(lián)網(wǎng)高度結(jié)合將成為各大經(jīng)紀(jì)商乃至全球交易所競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵所在，而對(duì)于監(jiān)管部門將會(huì)提出更高的要求，即保證市場(chǎng)的公平、公證將會(huì)更加嚴(yán)峻。

就系統(tǒng)建設(shè)而言，據(jù)悉亞洲知名的新加坡交易所(以下簡(jiǎn)稱新交所 )在去年進(jìn)行了系統(tǒng)升級(jí)，引入了Titan DT-DC 和 Titan OTC交易平臺(tái)，以滿足Algo 交易員的需求和OTC市場(chǎng)參與者的需求系統(tǒng)升級(jí)，此系統(tǒng)將會(huì)進(jìn)一步完善交易功能多樣化以及風(fēng)險(xiǎn)管理。作為經(jīng)紀(jì)商，我們也看到南華期貨作為中國最早走出去的一批期貨公司，也在積極引進(jìn)新技術(shù)、新概念、新業(yè)務(wù)，迎接數(shù)據(jù)時(shí)代的浪潮，力爭(zhēng)將大數(shù)據(jù)、人工智能等新概念運(yùn)用于期貨市場(chǎng)的實(shí)踐。他們提出通過智能客服系統(tǒng)判斷客戶是否容易接受新技術(shù)，并對(duì)其開放智能研究平臺(tái)作為增值服務(wù)，從而根據(jù)客戶需要、業(yè)務(wù)需要來適時(shí)且適景地提供服務(wù)。

在保證市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)與保護(hù)投資者方面。據(jù)悉新交所為保障市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)也先后出臺(tái)了不允許冰山單 (Iceberg trading)，不允許微波連接(microwave connection)等一系列創(chuàng)新政策與舉動(dòng)。

在走出去的大戰(zhàn)略背景下，目前，南華期貨積極同新交所開展合作，其下香港子公司是最早成為新加坡交易所的中資遠(yuǎn)程交易會(huì)員之一。此后，南華期貨廣泛參與了新交所一系列創(chuàng)新產(chǎn)品的交易，而且成交量不斷上升，包括富時(shí)中國A50指數(shù)期貨、MSCI臺(tái)灣指數(shù)期貨、日經(jīng)225指數(shù)期貨、印度Nifty指數(shù)期貨、離岸人民幣外匯期貨和鐵礦石期貨等。目前，南華期貨正申請(qǐng)新交所清算會(huì)員，提高國際化優(yōu)勢(shì)，此舉將會(huì)成為首家獲得新加坡交易所清算會(huì)員的中資公司。與此同時(shí)，新交所與南華期貨在場(chǎng)外業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)上也在進(jìn)行合作洽談，把南華期貨作為行業(yè)領(lǐng)袖的優(yōu)質(zhì)服務(wù)同新加坡交易所區(qū)位優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，兼容傳統(tǒng)與創(chuàng)新，將服務(wù)送達(dá)至更多客戶的日常交易中去。