11月11日，群智咨詢（Sigmaintell）發(fā)布了最新的全球LCD電視面板出貨情況預(yù)測(cè)。

研究數(shù)據(jù)顯示，以數(shù)量基準(zhǔn)來(lái)看，2024年三季度全球LCD電視面板出貨數(shù)量5953萬(wàn)片，同比下降0.5%，預(yù)計(jì)四季度全球LCD電視面板出貨量約為5640萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)約9.3%。同時(shí)，受?chē)?guó)補(bǔ)政策拉動(dòng)，累計(jì)9月至四季度的面板出貨量預(yù)測(cè)值較此前上調(diào)了約220萬(wàn)片。因此，盡管四季度進(jìn)入全球面板市場(chǎng)淡季，但顯然中國(guó)的國(guó)補(bǔ)政策對(duì)淡季效應(yīng)起到了穩(wěn)定器的作用。

由于針對(duì)國(guó)補(bǔ)政策的面板備貨需求自9月開(kāi)始顯現(xiàn)，9月開(kāi)始各面板廠商的出貨表現(xiàn)即有所分化。其中，京東方（BOE）9月電視面板出貨面積環(huán)比增長(zhǎng)14%，華星光電（CSOT）出貨面積則環(huán)比增長(zhǎng)11%，惠科（HKC）增長(zhǎng)12%。在中段面板廠商中，僅友達(dá)（AUO）9月實(shí)現(xiàn)了5%的環(huán)比增長(zhǎng)，其他廠商均有不同程度下滑。

受到較大補(bǔ)貼力度的拉動(dòng)，渠道和終端用戶在超大尺寸市場(chǎng)需求得以強(qiáng)勁增長(zhǎng)，帶動(dòng)中國(guó)品牌對(duì)大尺寸面板備貨積極性高漲，尤其表現(xiàn)在85"、98"和100"等超大尺寸產(chǎn)品上。四季度全球大尺寸出貨量中，超大尺寸的占比（75"及以上）將首次來(lái)到48%，較三季度環(huán)比提升5個(gè)百分點(diǎn)，其出貨量和市場(chǎng)占比均達(dá)到歷史新高水平。

從品牌備貨來(lái)看，9月以來(lái)直至四季度，以海信、TCL為代表的中國(guó)品牌大尺寸面板備貨動(dòng)能均有強(qiáng)勁增長(zhǎng)；與此同時(shí)，由于全球市場(chǎng)轉(zhuǎn)入淡季，韓系品牌四季度備貨則明顯轉(zhuǎn)弱。以四季度單季來(lái)看，在大尺寸領(lǐng)域（65"及以上），中國(guó)品牌的大幅增長(zhǎng)使得品牌間的備貨策略呈現(xiàn)反轉(zhuǎn)，其中，海信大尺寸面板采購(gòu)量將與三星電子持平。

群智咨詢（Sigmaintell）認(rèn)為，未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，國(guó)補(bǔ)政策走向?qū)?025年中國(guó)市場(chǎng)的需求前景有著決定性的影響，同時(shí)對(duì)品牌和面板廠商的中高端產(chǎn)品布局至關(guān)重要，加之地緣政治因素變化和海外市場(chǎng)的不確定性增強(qiáng)，十分考驗(yàn)面板和品牌廠商應(yīng)對(duì)需求環(huán)境變化的韌性和效率。