12月29日，華數(shù)傳媒控股股份有限公司通過召開董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)的形式通過了《關(guān)于變更部分募集資金投資項(xiàng)目的議案》，決定將部分用于“‘華數(shù)TV’互聯(lián)網(wǎng)電視終端全國拓展項(xiàng)目”的終端項(xiàng)目資金用于“智慧廣電融合業(yè)務(wù)建設(shè)項(xiàng)目”。

信息顯示，在2015年華數(shù)傳媒曾向特定投資者杭州云溪投資合伙企業(yè)（有限合伙）非公開發(fā)行286,671,000股A股股票，發(fā)行價(jià)格為22.80元/股，募集資金總額為人民幣653,609.88萬元。該次募集資金原先確定主要用于以下投資項(xiàng)目：

華數(shù)傳媒稱，鑒于原募投項(xiàng)目“‘華數(shù)TV’互聯(lián)網(wǎng)電視終端全國拓展項(xiàng)目”市場環(huán)境發(fā)生變化導(dǎo)致項(xiàng)目可行性發(fā)生重大變化，結(jié)合其公司目前業(yè)務(wù)狀況，擬將“終端項(xiàng)目”變更為“智慧廣電融合業(yè)務(wù)建設(shè)項(xiàng)目”。

原募投項(xiàng)目“終端項(xiàng)目”募集資金投資金額為111,000萬元，占募集資金凈額17.06%，截至11月底已投入29,142.38萬元，現(xiàn)擬將“終端項(xiàng)目”剩余募集資金100,467.86萬元用途變更為“智慧廣電融合業(yè)務(wù)建設(shè)項(xiàng)目”。新募投項(xiàng)目的實(shí)施主體為其公司全資子公司華數(shù)傳媒網(wǎng)絡(luò)有限公司及杭州華數(shù)傳媒電視網(wǎng)絡(luò)有限公司。

OTT TV終端投資市場突發(fā)變故

根據(jù)華數(shù)傳媒進(jìn)一步的情況說明，原“終端項(xiàng)目”計(jì)劃在全國范圍發(fā)展300萬“‘華數(shù)TV’互聯(lián)網(wǎng)電視終端”用戶，項(xiàng)目投資金額為111,000萬元，全部使用募集資金投入，實(shí)施主體為其全資子公司華數(shù)傳媒網(wǎng)絡(luò)有限公司。該項(xiàng)目預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)總收入為199,471.41萬元，合計(jì)利潤總額為63,376.15萬元，稅后投資回收期為5.66年，內(nèi)部收益率（稅后）為18.36%。

截至2021年11月30日，“終端項(xiàng)目”實(shí)際投入情況如下：

華數(shù)傳媒表示，在規(guī)劃的該募投項(xiàng)目11.1億元投資金額中，其中8.4億元用于互聯(lián)網(wǎng)電視機(jī)頂盒的硬件投資，因與其合作的運(yùn)營商普遍調(diào)整了機(jī)頂盒的采購模式，將由華數(shù)傳媒提供機(jī)頂盒的模式改為自行集中采購機(jī)頂盒的模式，導(dǎo)致其無法按原募集資金使用計(jì)劃進(jìn)行硬件投資。

因此，華數(shù)傳媒根據(jù)該市場變化及時(shí)調(diào)整了業(yè)務(wù)策略，通過為互聯(lián)網(wǎng)電視廠家及互聯(lián)網(wǎng)電視機(jī)頂盒廠家提供集成播控和內(nèi)容服務(wù)等獲得收入，避免了因大量硬件投資可能產(chǎn)生的無法收回投資成本與產(chǎn)品更新?lián)Q代過快的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)保證了在互聯(lián)網(wǎng)電視行業(yè)的領(lǐng)先地位與市場占有率以及相關(guān)業(yè)務(wù)收益，但市場環(huán)境與商業(yè)模式的變化導(dǎo)致該募投項(xiàng)目實(shí)際投入金額與原計(jì)劃存在較大差異。經(jīng)其審慎研究決定變更該募投項(xiàng)目。

華數(shù)智慧廣電”項(xiàng)目的收益分析

對于本次變更為“智慧廣電融合業(yè)務(wù)建設(shè)項(xiàng)目”的基本計(jì)劃，華數(shù)傳媒也作了具體的說明。

為積極響應(yīng)國家廣電總局智慧廣電發(fā)展戰(zhàn)略，推進(jìn)智慧廣電建設(shè)，向領(lǐng)先的“智慧廣電運(yùn)營商、數(shù)字服務(wù)提供商和融媒應(yīng)用平臺(tái)商”轉(zhuǎn)型?！爸腔蹚V電融合業(yè)務(wù)建設(shè)項(xiàng)目”建設(shè)內(nèi)容主要包括智慧基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)建設(shè)和智慧業(yè)務(wù)平臺(tái)升級(jí)建設(shè)等，預(yù)計(jì)建設(shè)期為4年。

該項(xiàng)目總投資為102,205.26萬元，其中工程建設(shè)投入94,606.29萬元，基本預(yù)備費(fèi)1,892.13萬元，鋪底流動(dòng)資金5,706.84萬元，其中募集資金使用總額共計(jì)100,467.86萬元（最終金額以資金轉(zhuǎn)出原募投項(xiàng)目賬戶當(dāng)日銀行結(jié)息余額為準(zhǔn)），項(xiàng)目其他投入由自有資金補(bǔ)足。預(yù)計(jì)未來四年投資計(jì)劃如下：

具體實(shí)施主體為其公司全資子公司華數(shù)傳媒網(wǎng)絡(luò)及杭州華數(shù)，傳媒網(wǎng)絡(luò)建設(shè)內(nèi)容主要側(cè)重視聽融合業(yè)務(wù)及智慧治理、智慧社區(qū)等業(yè)務(wù)，杭州華數(shù)建設(shè)內(nèi)容主要側(cè)重寬帶、組網(wǎng)及智慧安防等業(yè)務(wù)，具體項(xiàng)目建設(shè)投入根據(jù)其公司實(shí)際運(yùn)營情況進(jìn)行。

華數(shù)傳媒在廣電行業(yè)市場分析中也指出，“智慧廣電”正成為廣電有線行業(yè)主要發(fā)展方向，各地省網(wǎng)正加緊推動(dòng)實(shí)現(xiàn)“有線網(wǎng)絡(luò)+”，積極開展服務(wù)政府、服務(wù)民生、服務(wù)百姓的智慧業(yè)務(wù)，創(chuàng)建“智慧黨建”平臺(tái)，拓展“天網(wǎng)工程”、“雪亮工程”、智慧城市、智慧教育、智慧旅游、智慧社區(qū)、智慧鄉(xiāng)村等業(yè)務(wù)，推動(dòng)智慧廣電在城市和廣大鄉(xiāng)村落地。

而華數(shù)傳媒長期高度重視智慧家庭與智慧城市業(yè)務(wù)發(fā)展，已提前多年進(jìn)行了前瞻性布局，積累了豐富的業(yè)務(wù)與技術(shù)經(jīng)驗(yàn)。通過其擁有的有線電視網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)視聽業(yè)務(wù)、互動(dòng)電視業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)電視業(yè)務(wù)、手機(jī)電視業(yè)務(wù)等齊全的牌照資質(zhì)，其已經(jīng)形成了從內(nèi)容到運(yùn)營的平臺(tái)優(yōu)勢，并累積了大量的用戶數(shù)量，能使得“智慧廣電”業(yè)務(wù)加速落地。

根據(jù)效益分析，該項(xiàng)目計(jì)算期為6年，其中建設(shè)期4年。預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)總收入為269,349.21萬元，合計(jì)利潤總額為43,697.35萬元，稅后投資回收期為5.55年，內(nèi)部收益率（稅后）為13.89%。